maro:

Z jaką częstotliwością następują wypłaty odsetek od obligacji o stałym oprocentowaniu jeśli okres trwania (Macaulay duration) tej obligacji wynosi W latach 2,63 termin do wykupu wynosi 3 lata, oprocentowanie nominalna wynosi 10%, a stopa dochodu w terminie do wykupu YTM (roczna) wynosi 10% ?

To zadanie da się rozwiązać chyba jedynie przez podstawianie kolejnych wartości i sprawdzanie zgodności z odpowiedzią (metoda prób i błędów) - i najsensowniej zacząć od półrocznych płatności, bo tak zazwyczaj są wypłacane kupony (przynajmniej w usa). Problem jednak w tym, że licząc duration formułą McCalauya duration dla h=1 (h to częstość płatności w roku) wynosi 2,66 lat, a dla h=2 już tylko 1,33 lat, więc najbliższą (z grubym zaokrąglęniem) odpowiedzią są płatności roczne, co przypuszczam nie jest odpowiedzią zgodną z arkuszem, jeżeli jest to zadanie oparte na zadaniu 5 z października 2006 r.

1. Wyliczam z CAPM koszt kapitału własnego 2. Wyliczam WACC 3. I potem właśnie nie wiem co podstawić do EV=FCCF1/WACC-g :10 000 000 I słusznie. 1. 13% 2. 11,044% 3. wartość spółki dzisiaj (MV) to suma wartości bieżącej oczekiwanych dywidend oraz wartości bieżącej tzw. terminal value (TV) MV = 30/(1,11044) + 36/(1,11044^2) + 40/(1,11044^3) + TV/(1,11044^3) gdzie TV = 41,2/(0,11044-0,03) = 512,18 MV = 459,48 mln zł cena akcji = MV/10mln = ok. 46 zł

A zadanie 80 z marca 2012 roku i 18 z października 2011? Z p-twa

juszczyk:

A zadanie 80 z marca 2012 roku i 18 z października 2011? Z p-twa

To są relatywnie proste zdania z prawdopodobieństwa całkowitego, które już były na tym forum co najmniej raz rozwiązane.

Dobra mam, nie przeszukałem.

Cześć! Mogłbym prosić o pomoc w rozwiązaniu trzech zadan: 1) 32 z marca 2006 (wiem, ze podobne ktos omawial, ale licze po kilka razy i wychodzi mi odp C, a wg odpowiedzi poprawna jest odpowiedz B); 2) dwa podobne zadania dotyczące efektywnej stopy kredytu: zad 64z z lutego 2004r. zad 52 z marca 2007r. Z góry dzieki za odp, bo od dluzszego czasu te zadania mnie za kazdym razem pokonuja :/

zad. 65 z marca 2006 i 51 z marca 2005 są identyczne, jednak odpowiedzi są różne (odpowiednio 46 i 32 pln). Potrafi ktoś to wyjaśnić?

Mógłbyś ktoś pomóc z zad 18 http://www.knf.gov.pl/Images/test_DI_I_ ... -28533.pdf ?? Wiem, że to tylko warunkowe ale się pogubiłam chyba...

dama_z_lasiczka:

Mógłbyś ktoś pomóc z zad 18 http://www.knf.gov.pl/Images/test_DI_I_ ... -28533.pdf ?? Wiem, że to tylko warunkowe ale się pogubiłam chyba...

Najpierw liczysz prawdopodobieństwo tego, że alarm się włączy gdy się zapali ---> 0,005*0,95 = 0,00475 Następnie liczysz prawdopodobieństwo tego, że alarm się włączy, gdy się nie zapali ---> 0,995*0,02 = 0,0199 I na końcu liczysz prawdopodobieństwo pożaru, gdy włączył się alarm: 0,00475/(0,00475+0,0199)=0,1927 Odp. C

cheh:

zad. 65 z marca 2006 i 51 z marca 2005 są identyczne, jednak odpowiedzi są różne (odpowiednio 46 i 32 pln). Potrafi ktoś to wyjaśnić?

Komisja musiała się machnąć w odpowiedzi z marca 2005, bo innej możliwości nie ma. Prawidłowa odpowiedź to 46 PLN. Rozwiązanie tego zadania jest na stronie wcześniej.

A zadanka 13 i 17 z marzec 2008 http://www.knf.gov.pl/Images/test_di_I_ ... 5-7255.pdf i 68 z październik 201i1 http://www.knf.gov.pl/Images/test_di_I_ ... 5-7255.pdf ??

68 z października 2011: Sumujesz zdyskontowane przepływy odpowiednimi stopami czyli 11/1,08 + 11/1,09^2 + 111/1,1^3 = 102,84 (cena obligacji). Wstawiasz dane do kalkulatora i liczysz YTM :) Ktoś wie może jak zrobić zadanie 72 z tego samego testu? http://www.knf.gov.pl/Images/test_DI_I_ ... -28533.pdf