cheh pisze: cheh pisze: zad. 41 marzec 2005 - cenę akcji to z put-call parity można wyznaczyć. W tym zadaniu nie pytają o cenę akcji. W sensie, że to co wyznaczamy z put-call parity to właśnie cena akcji. Cena akcji jest podana w treści zadania. Tylko, że podana jest cena akcji prawd. z aktywnego rynku, a ten doradca inw. działa na rynku opcji i buduje pozycję syntetyczną równoważną pozycji krótkiej w akcji. Nie ma założenia, że rynek jest w równowadze, więc cena akcji z aktywnego rynku a cena sugerowana z pozycji syntetycznej nie muszą być w tym momencie równe. Nie wiem w jaki sposób Ty rozwiązujesz to zadanie, ale przypuszczam, że rozwiązujesz równanie put-call parity na -S(0), czyli na cenę akcji. Jak to zinterpretujesz?

cheh:

cheh pisze: cheh pisze: zad. 41 marzec 2005 - cenę akcji to z put-call parity można wyznaczyć. W tym zadaniu nie pytają o cenę akcji. W sensie, że to co wyznaczamy z put-call parity to właśnie cena akcji. Cena akcji jest podana w treści zadania.

Tylko, że podana jest cena akcji prawd. z aktywnego rynku, a ten doradca inw. działa na rynku opcji i buduje pozycję syntetyczną równoważną pozycji krótkiej w akcji. Nie ma założenia, że rynek jest w równowadze, więc cena akcji z aktywnego rynku a cena sugerowana z pozycji syntetycznej nie muszą być w tym momencie równe. Nie wiem w jaki sposób Ty rozwiązujesz to zadanie, ale przypuszczam, że rozwiązujesz równanie put-call parity na -S(0), czyli na cenę akcji. Jak to zinterpretujesz? Jedyne co mogę wyznaczyć z put-call parity to cena opcji kupna, której nie ma podanej w treści zadania. Poza tym, według mnie do zbudowania syntetycznej pozycji krótkiej w akcji wystarczy wystawić opcję call i kupić put. Nie bardzo rozumiem, po co ten bon skarbowy.

Poza tym, według mnie do zbudowania syntetycznej pozycji krótkiej w akcji wystarczy wystawić opcję call i kupić put. Zgadza się częsciowo. Bez bonu skarbowego wypłaty pieniężne nie będą takie same jak ze zwykłej krótkiej sprzedaży akcji. Żeby to sprawdzić wystarczy policzyć wypłaty dla pozycji z bonem i bez bonu dla wybranego scenariusza.

Pomożecie z zadaniem 93 październik 2009? Nasze rozwiązanie: 250 000/ 1,0375 = rata * MWPR ( 28, 1,75%) * (1,025) ^ 20 * (1,0375)^12 + rata * MWPR(20; 2,5%) * (1,0375) ^ 12 + rata * MWPR( 12; 3,75%) 250 000/ 1,0375 = 116, 7282 rata Nie wychodzi - rata ponad 2000

Nasze rozwiązanie: 250 000/ 1,0375 = rata * MWPR ( 28, 1,75%) * (1,025) ^ 20 * (1,0375)^12 + rata * MWPR(20; 2,5%) * (1,0375) ^ 12 + rata * MWPR( 12; 3,75%) 250 000/ 1,0375 = 116, 7282 rata Nie wychodzi - rata ponad 2000 Nie wiem po co dzielicie te 250 000 w lewej części równania. Jak zostawicie te 250 000 i wyznaczycie 'ratę' z równania to wyjdzie wam 1675,22 zł, co jest najbliższą odpowiedzią prawidłowej, ale niedokładną. Mi wychodzi 1680,56 zł, ale ja nie wiem jak to rozpisać tu w poście.

Bez podzielenia przez 1,0375 wychodzi jeszcze większa kwota. Dzielisz bo renta płatna z góry . A sama metoda dobra?

Bez podzielenia przez 1,0375 wychodzi jeszcze większa kwota. Dzielisz bo renta płatna z góry . A sama metoda dobra?, Nie rozumiem dzielenia przez 1,0375,bo: i) dlaczego 1,0375 akurat? przecież ta renta ma różne oprocentowanie w czasie ii) czy nie można zamiast dzielić ustawić w kalkulatorze 'begin' i mieć rentę z góry już w mnożnikach? Ja to wrzucam w kalkulator (FC200) w funkcję procentu składanego: 1) PMT=-1; PV=0; i obliczam FV dla pierwszego okresu 2) FV wstawiam w PV i obliczam FV dla drugiego okresu 3) ostatnie FV wstawiam w PV i obliczam FV dla trzeciego okresu i wychodzi 148,76. I dalej 250000/148,76 = 1680,56. Liczenie zajmuje pół minuty.

usunięte

Robiłem test z marca 2011 od końca i poległem na zad.1 Z modelu dwumianowego wychodzi mi g=0,55 i c=1,607 a powinno wyjść c=1,16 Proszę o pomoc

Robiłem test z marca 2011 od końca i poległem na zad.1 Z modelu dwumianowego wychodzi mi g=0,55 i c=1,607 a powinno wyjść c=1,16 Proszę o pomoc Nie wiem co to jest g, ale na 100% źle wyliczasz stopę wzrostu kontratku.

jezz:

Robiłem test z marca 2011 od końca i poległem na zad.1 Z modelu dwumianowego wychodzi mi g=0,55 i c=1,607 a powinno wyjść c=1,16 Proszę o pomoc

u=28/25=1,12 d=23/25=0,92 obliczasz p dla kontraktow czyli zamiast e^rT podstawiasz 1 p=(1-d)/(u-d) = 0,4 wychodzi odp.C

Dzięki. Wasze "p" to u Jarugi "g"