Witam, Nie wyświetla się sposób rozwiązania do zadania nr 8 Teoria portfela, 2010 III (9 zad. / 45 minut): "Załóż, że stopa zwrotu uzyskana w okresie t z akcji lub portfela opisane jest równaniem: R= a + b * Rm + e , gdzie: R - to stopa zwrotu z akcji ; b - współczynnik beta akcji ; Rm - stopa zwrotu z portfela rynkowego; e - składnik resztowy . Posiadasz następujące dane o akcji A: -oczekiwana stopa zwrotu wynosi 10%; -współczynnik beta wynosi 0,8; -wariancja resztowa wynosi 0,0625. Zakładając, że spełnione są założenia modelu jednoindeksowego, zaś wariancja stopy zwrotu z portfela rynkowego wynosi 0,0500, na podstawie powyższych danych określ, której z wymienionych poniżej wartości jest najbliższe ryzyko stopy zwrotu z akcji A mierzone wariancją stopy zwrotu." Będę wdzięczny za sposób jego rozwiązania. Pozdr, Marcin

Ale co ma się wyświetlać? Zakładam, ze chodzi o zadanie 68 z marca 2010. Rozwiązanie to podstawienie do wzoru na ryzyko całkowite akcji w kontekście single-index model. Wychodzi 0,0945.

Witam, Nie wyświetla się sposób rozwiązania tj. zastosowanywzór i wyliczenia. Podobnie w kolejnym zadaniu " Kowariancja cen akcji U i V wynosi 0,09. Wariancja portfela rynkowego ma wartość 0,3162. Jeżeli współczynnik beta dla akcji U równa się 1,2, to ile wynosi wartość współczynnika beta dla akcji V?" A: 0,24; B: 0,58; C: 0,90; D: 1,24 Pozdr, Marcin

covAB= betaA * betaB * variancjaRynkowa 0,23719

dzięki

Czy mógłby mi ktoś podać wzory do bonów skarbowych lub powiedzieć jak zrobić zadania 67 z października 2011 i 42 z października 2010. Nie mam Hulla a u Jarugi jest to słabo opisane. Z góry dzięki

67: [ ln 100/ 97,5 ] *365/90 =10,27% czy moglbys ktos pomoc z zadaniem 8 / marzec 2005 . takich zadan przewija sie kilka w testach, to idzie jakos rozrysować? jak do tego podejść?

czy moglbys ktos pomoc z zadaniem 8 / marzec 2005 . takich zadan przewija sie kilka w testach, to idzie jakos rozrysować? jak do tego podejść? Tak, idzie rozrysować. W książach (np. Reilly, Brown i chyba dokładnie stąd jest to zadanie wzięte) jest to rozrysowane przy temacie użycia instrumentów pochodnych do zarządzania portfelem akcji. Tu trzeba przeanalizować jak zmienia się risk i return po dodaniu opcji.

Dzięki zari.

dzieki cheh

Czy ktoś wie, dlaczego przy wzroście częstości wypłaty kuponów z obligacji przy innych warunkach niezmienionych spada YTM? Przykład zadanie z 2006 III. "Obligacja posiada wartość nominalną 1000, okres do wykupu 20 lat, kupon 10% rocznie płatny na koniec roku, obecną cenę 850 oraz YTM 12%. Co stałoby się z YTM liczoną jako stopa efektywna w skali roku, jeśli cena obligacji nie uległaby zmianie, zaś kupon w wysokości 10% rocznie byłby wypłacany 2 razy do roku (co pół roku)?" Kalkulator i odpowiedź pokazuje, że YTM się zmniejsza, ale dla mnie to sprzeczne z logiką. Przecież teraz będę dostawał połowę każdego kuponu o pół roku szybciej, to mój zwrot z inwestycji będzie wyższy.

Zmienia się ponieważ C/(1+x) nie jest równe (C/2)/(1+x/2)+(C/2)/(1+x/2)^2