Juz dziś po raz ostatni: męczy mnie zadanie 42 marzec 2011, wyliczyłem odchylenia dla akcji A oraz B, jak teraz to połączyc z instrumentem wolnym od ryzyka??

Łukasz, masz taki wzór: VAR(P)=(wA*sA)^2+(wB*sB)^2+(wD*sD)^2+2*(wA*wB*cov(A,B)+wB*wD*cov(B,D)+wA*wD*cov(A,D)). Ponieważ akcje mają zerową korelację (a zatem i zerową kowariancję) z portfelem o zerowym ryzyku, dlatego wzór skraca Ci się do: VAR(P)=(wA*sA)^2+(wB*sB)^2++2*wA*wB*cov(A,B)

Czy ma ktoś pomysł na rozwiązanie zadania 41 październik 2010?

Ktoś moze ma pomysł na zadanie 72 marzec 2011??

samuraj:

Czy ma ktoś pomysł na rozwiązanie zadania 41 październik 2010?

cov(u,v)=betaU*betaV*VARM <==== taki wzór jest :) zadanie na 30 sekund

lukaszw:

Ktoś moze ma pomysł na zadanie 72 marzec 2011??

Łukaszu, dla mnie to zadanie jest skopane, ale na egzaminie odpowiedziałby tak: % delta P=-MD*deltar => jak to obliczysz to potem mnożysz razy 10 milionów i masz wynik. Teraz tak narysuj sobie wykres tego prawdopodobieństwa i wyjdzie Ci, że P(r<8,5%)=0,95 -> więc maksymalnie oprocentowanie może wzrosnąć do 8,5% (na poziomie ufności 95%) jest to maksymalny wzrost oprocentowania, więc w tym miejscu jest maksymalna strata, z którą musi się gość liczyć. Wstawiasz więc delta r=8,5%-8%=0,5%. Ale teraz dziwnie zakładają, że średni czas trwania wynosi 4,65 -> i niby że to jest zmodyfikowany ? WTF??? czyli 10 M * -4,65*0,5% = Odpowiedź B Według mnie powinno się to podzielić jeszcze przez stopę wolną od ryzyka (tj. założyć, że tyle wynosi YTM) i wtedy powinno wyjść 215,277,78USD Pozdrawiam Mariusz_bpl

No ale nie ma co dyskutować odpowiedź obliczona przeze mnie pasowała do danych, więc założenie było ukryte w odpowiedziach :P Dzisiaj/jutro wrzucę Wam całą listę zadań hardcorów z którymi z kolei ja się nie zgadzam/nie mogę dojść (Ok. 50 zadań/700 - powybieram z 10 najbardziej "edukacyjnych przypadków) Jak Wasze przygotowania? Pozdrawiam Mariusz

Mariusz_bpl:

lukaszw:

Ktoś moze ma pomysł na zadanie 72 marzec 2011??

Łukaszu, dla mnie to zadanie jest skopane, ale na egzaminie odpowiedziałby tak: % delta P=-MD*deltar => jak to obliczysz to potem mnożysz razy 10 milionów i masz wynik. Teraz tak narysuj sobie wykres tego prawdopodobieństwa i wyjdzie Ci, że P(r<8,5%)=0,95 -> więc maksymalnie oprocentowanie może wzrosnąć do 8,5% (na poziomie ufności 95%) jest to maksymalny wzrost oprocentowania, więc w tym miejscu jest maksymalna strata, z którą musi się gość liczyć. Wstawiasz więc delta r=8,5%-8%=0,5%. Ale teraz dziwnie zakładają, że średni czas trwania wynosi 4,65 -> i niby że to jest zmodyfikowany ? WTF??? czyli 10 M * -4,65*0,5% = Odpowiedź B Według mnie powinno się to podzielić jeszcze przez stopę wolną od ryzyka (tj. założyć, że tyle wynosi YTM) i wtedy powinno wyjść 215,277,78USD Pozdrawiam Mariusz_bpl

No też się zgadzam ze powinno sie liczyc przez MD bo taki jest wzór - w poprzednich latach było zeby liczyć przez D ale było to napisane w zadaniach (choc też nie wszystkich) a tutaj autor zadania tak sobie załozył w swojej głowie !

Dzieki za pomoc,.... u mnie zabrakło czasu na przeczytanie literatury wiec bede na pewno miał kłopot z zadaniami problemowymi :/ wszystko zależy od tego czy podejdą zadanka...no i zobaczymy jak tym razem podejdą do pytań z prawa, a jeśli chodzi o prawo to teraz doceniam moje zakuwanie przed maklerem, jakbym miał dopiero teraz po raz pierwszy wszystkie ustawy czytać to bym sie zastrzelił :)

a Powiedzcie mi czemu w zadaniu 80 z marca 2011 mamy D = 0,07 * wartość nominalna = 7 ja bym policzył ze to jest D0 (bo nie jest powiedziane która) przyjąłbym ze ra to 0,11 i g = 0,03 i z gordona wychodzi mi po odjęciu odpowiedz B Natomiast chodzi o 7/0,11 = 63,6364 - 75 = -11,36. dlaczego ?

Wrócę jeszcze do zadania 29 marzec 2011, ono jest skopane tak??

Witajcie Jakby ktoś znalazł czas , to prosiłbym o spojrzenie na zadanie nr 37 z marca 2011. Czy ktos może mnie nakierować na "normalny" sposób wyliczenia tego? Bo jedne co mi się nasuwa to zapisanie wzoru na warcacje portfeela z 3 skałdnaikami i po kolei przyjmować założenia z kolejnych odpowiedzi. Ale to jest ogromna praca nie na 3 min w stresie. bede wdzięczny za wszelkie uwagii. pozdrawiam p.s. dziekuje za wczesniejszą pomoc.