Dzięki, nie mam Fabozziego. W zasadzie mam tylko książkę Jarugi notatki z probabilistyki ze studiów, zero wiedzy ekonomicznej oraz dużo wiary i zapału xD

usunięte

witajcie takie pytanko... Jak bardzo na DI jest rozwinięta matematyka (i chodzi mi tu o ta zwykła)....pochodne? Całki? macierze? czy taka podstawowa jak na maku?

podwójny post, sorry zmęczony jestem:P

Ja jeszcze wszystkiego nie przerabiałem, ale z tego co się zorientowałem to mogą trafić się np zagadnienia z teorii wielu spółek=macierze+elementy statystyki, ale nie ma nic trudnego. Nie przerabiałem jeszcze instrumentów pochodnych, tam mogą być jakieś inne zagadnienia

Czy mógłby ktoś podać rozwiązanie zad. 78 marzec 2005?

cheh:

Czy mógłby ktoś podać rozwiązanie zad. 78 marzec 2005?

W tym zadaniu nie trzeba nawet nic liczyć. Inwestor otrzyma środki 15 kwietnia, a więc musi skorzystać z kontraktów czerwcowych, żeby się zabezpieczyć przed zmianami stóp procentowych do dnia otrzymania środków. Kontrakty są kwotowane 100-oprocentowanie, co oznacza, że jak chcemy się zabezpieczyć przed spadkiem stóp procentowych to kupujemy kontrakt, bo wtedy jego wartość rośnie. Podsumowując, inwestor musi kupić kontrakty czerwcowe, czyli tylko odpowiedź D pasuje.

A dlaczego akurat 4 skoro mam do zabezpieczenia 1 mln zł, a wartość kontraktu to 500 tys.?

Tego też niestety nie wiem. Podejrzewam, że może to mieć związek z tym, że stopy, o których mowa w zadaniu nie są w roczne i pewnie coś trzeba podzielić. Mógłby ktoś to wyjaśnić?

usunięty

Czy mógłby ktoś podać rozwiązanie zad. 78 marzec 2005? Ja mam problem z wyobrażeniem sobie tego rozwiązania, bo skoro czerwcowy kontrakt WIBOR to kontrakt na 3miesięczny depozyt zaczynający się w czerwcu to jest możliwe, że nasza pozycja wcale nie jest właściwie zabezpieczona. Pamiętajmy, że 15ego kwietnia nasz kontrakt czerwcowy ma wciąż ok. 2 miesięcy do wygaśnięcia i jego cena na 15ego kwietnia implikuje w tym momencie przewidywaną 3miesięczną stopę spot dla 3miesięcznych depozytów zaczynających się w czerwcu. I teraz: jeżeli 15ego kwietnia oczekiwania co do przyszłej stopy czerwcowej mają być takie, że stopy w czerwcu mają być wyższe niż 4,90% (cena po na jakiej nabyliśmy kontrakt),to wówczas na pozycji w kontraktach tracimy. Zakładam, że 15ego kwietnia zakładamy od razu lokatę oraz zamykamy pozycję w kontrakcie. W najgorszym scenariuszu, do 15ego kwietnia spada również aktualne oprocentowanie 3miesięcznych depozytów i jednocześnie rosną oczekiwane stopy spot w czerwcu - czyli w okresie od 15 stycznia krzywa wyraźnie się spiętrza. Czyli tracimy na 'dwóch nogach', w związku z czym ta pozycja niekoniecznie zabezpiecza przed spadkiem stóp procentowych w okresie od 15 stycznia do dnia założenia lokaty. Czy myślę poprawnie?

Czy mógłby ktoś rozwiązać zad. 59 październik 2006?