darekswie:

Witam, Czy ma ktoś jakieś materiały do MSRów albo może coś polecić??

Ktoś mi kiedyś powiedział, że książki, które są w wykazie są podobno całkiem niezłe. Ale póki co nie miałem jeszcze okazji sprawdzić ich jakości.

MSRów trzeba się po prostu nauczyć. Na szczęście - nie wszystkich. Warto zwrócić uwagę na ostatnie zmiany w MSRach. Z tego (czyli zmian i nowości) zawsze jest kilka pytań.

d4v1d:

Zad. 95 [03/2012] Rynek efektywny, spółka nie wypłaca dywidendy. Cena akcji = 120 Cena wykonania opcji = 150 efektywna roczna stopa procentowa zwrotu z aktywów wolnych od ryzyka ("stopa procentowa przy kapitalizacji 1 raz do roku") = 10,52% Oblicz dolną granicę jednomiesięcznej opcji sprzedaży. (Najbliższa wartość) a. 28,6 b. 28,8 c. 31,3 d. 31,5 Wg KNFu poprawna odpowiedź to B. Czy ktoś ma inne zdanie? Proszę o pomoc z tym zadaniem.

Moim zdaniem odpowiedź A jest prawidłowa. Obliczając granicę, mnie wychodzi wynik 28,6907, co jest bliższe 28,6 niż 28,8, wykorzystując stopę procentową 10,52% (gdy jedna kapitalizacja rocznie to efektywna stopa procentowa równa jest nominalnej).

Witam, Mam pytanie, kiedy zostaną opublikowane odpowiedzi do 1 etapu z marca 2013?

trader1:

Witam, Mam pytanie, kiedy zostaną opublikowane odpowiedzi do 1 etapu z marca 2013?

Póki co nie jesteśmy w stanie tego określić, ponieważ nie pojawił się jeszcze arkusz pytań na stronie KNF.

Wydaje mi się, że zadanie 95 było już omawiane na tym forum.

Cześć Wam! Słuchajcie, mam do Was pytanie odnośnie wyceny kontraktów cap - Hull, str. 446, polskie wydanie k- jest oznaczone jako ilość okresów ł (pozwólcie, że zamiast greckiego tau użyje ł) po których zostanie zaciągnięta pożyczka natomiast stopa terminowa F (wg Hull) to stopa terminowa dla okresu pomiędzy (k-1)ł a kł Nawiązując do zadania przykładowego na stronie 447, za k zostało przyjęte 4 (a więc 4 okresy trzymiesięczne po których zostanie zaciągnięta pożyczka). Tak więc, stopa terminowa F powinna odnosić się do okresu od 3ł do 4ł, czyli od 9-mies. do 12-mies., tymczasem w treści zadania, a później w rozwiązaniu, jest wykorzystywana stopa dla okresu od 12-mies. do 15 mies, czyli kł do (k+1)ł. Więc w końcu jaka stopa powinna być wykorzystana, bo sie nieco zgubiłam? :-)

KNF wreszcie ustaliła ostateczną datę egzaminu - 17 listopada. Tzn. jest komunikat w Dzienniku Urzędowym, ale nie ma tego komunikatu jeszcze na stronie KNF-u w dziale Egzaminy. Zakres tematyczny jest idenyuczny z dotychczas obowiązującym.

Czy kalkulator TI BA II Plus Professional trzeba sprowadzać ze Stanów? Nie można go kupić w Polsce?

Piotr_dcf:

Czy kalkulator TI BA II Plus Professional trzeba sprowadzać ze Stanów? Nie można go kupić w Polsce?

Importera oficjalnego nie ma. Jedynie więc za czyimś pośrednictwem.

zadanie 9 marzec 2005 Proszę obliczyć średni okres trwania MD obligacji 7,5-letniej o oprocentowaniu nominalnym 6%, odsetkach płatnych raz w roku i kursie 92,5%. Czy ktoś mógłby pomóc w rozwiązaniu tego zadania? Wydaje się łatwe no ale.. Będę wdzięczny.

Tom_Q1:

zadanie 9 marzec 2005 Proszę obliczyć średni okres trwania MD obligacji 7,5-letniej o oprocentowaniu nominalnym 6%, odsetkach płatnych raz w roku i kursie 92,5%. Czy ktoś mógłby pomóc w rozwiązaniu tego zadania? Wydaje się łatwe no ale.. Będę wdzięczny.

Liczysz najpierw Duration dla obligacji 8 letniej, która wychodzi 6,52 (pamiętaj, że w kalkulatorze masz wyliczone zmodyfikowane duration, więc musisz je jeszcze pomnożyć przez stopę YTM, która tu wynosi 7,27%). Następnie odejmujesz od tego duration tak jakby obligacji półrocznej przy tamtych założeniach czyli 0,5/(1+YTM/2) (trzeba pamiętać, aby YTM podzielić przez dwa). W efekcie masz 6,52 - 0,4824 = 6,037