lukaszw:

irek00:

lukaszw:

zad.30 NPV= -50 - 50/1,1 + 15/0,1 = 54,5455

Dzieki Lukasz. A wie ktos moze jeszcze jaki jest wzór dla zad. 54 z marca 2008

Korzystasz tutaj z dystrybuanty rozkładu normalnego , Liczysz standaryzowaną zmienną losową , wychodzi P ( z >-1/2) = P( z<1/2) = F(1/2) = 06915

na pamięc trzeba znać wartości w R. normalnym ?

Witam, czy mógłby ktoś mi pomóc w rozwiązaniu tego zadania 108/10/2011 http://www.knf.gov.pl/Images/test_DI_I_etap_30_10_2011_tcm75-28533.pdf Wg moich wyliczeń powinno być to 5,14, wg karty odpowiedzi jest to inna wartość. 0x3 91 4,50% 1,011375 3x6 92 4,60% 1,011756 6x9 90 4,80% 1,012000 9x12 92 6,00% 1,015333 5,142%

Witam. Bardzo proszę o podanie rozwiązań zadań z ostatniego I etapu: 76, 86, 91 i 93. Proszę również o nico bardziej rozbudowane rozwiązanie zadań 45 i 52. Z góry dziękuję.

asia:

Witam. Bardzo proszę o podanie rozwiązań zadań z ostatniego I etapu: 76, 86, 91 i 93. Proszę również o nico bardziej rozbudowane rozwiązanie zadań 45 i 52. Z góry dziękuję.

Zad 76 rentowność bieżąca= kupon/cena obligacji (czysta) czyli 0,0625= 0,06/Co Co=96 Dalej musimy wyliczyć cenę brudną tj, mamy 6 miesiecy przed płatnością kuponu czyli odsetki wynoszą 3% wartości nominalnej. 96+3=99 odp B

asia:

Witam. Bardzo proszę o podanie rozwiązań zadań z ostatniego I etapu: 76, 86, 91 i 93. Proszę również o nico bardziej rozbudowane rozwiązanie zadań 45 i 52. Z góry dziękuję.

Zad 86 z Value at Risk gdzieś widziałem do tego wzór... Najpierw musimy odczytać z tablicy dystrybuanty rozkładu normalnego wartość dla 95% poziomu ufności, czyli 1,645 dalej (25000/15000 ) * 1,645 = 2,74 odczytujemy wartość prawdopodobieństwa dla zmiennej 2,74 z tej samej tablicy, czyli 0,99693 1-0,99693=0,003 tj. 0,3% odp B.

asia:

Witam. Bardzo proszę o podanie rozwiązań zadań z ostatniego I etapu: 76, 86, 91 i 93. Proszę również o nico bardziej rozbudowane rozwiązanie zadań 45 i 52. Z góry dziękuję.

Zad 91 wzór Vp - wariancja portfela n - ilosc spółek = 80 V_avg - wariancja przeciętna = 0,06 COV_avg - średnia covariance Sp - odchylenie standardowe korel - korelacja =0,35 Vp = 1/n * V_avg + (n-1)/n * cov_avg Cov_avg = korel * V_avg dalej pierwiastek z wariancji Sp = Vp ^0,5 podstawiamy do wzorów Vp= 1/80 * 0,06 + 79/80 * (0,35*0,06) Vp= 0,0215 Sp=0,0215^0,5 Sp= 0,1466 ODP C

asia:

Witam. Bardzo proszę o podanie rozwiązań zadań z ostatniego I etapu: 76, 86, 91 i 93. Proszę również o nico bardziej rozbudowane rozwiązanie zadań 45 i 52. Z góry dziękuję.

Zad 93. Obliczamy Betę z modelu CAPM r= rf+B(rm-rf) 0,18=0,06+B(0,15-0,06) tj. B=1,333 kwota pożyczki= majątek * beta - majątek 1.000.000 X 1,333 - 1.000.000 = 333 tys zł ODP B

asia:

Witam. Bardzo proszę o podanie rozwiązań zadań z ostatniego I etapu: 76, 86, 91 i 93. Proszę również o nico bardziej rozbudowane rozwiązanie zadań 45 i 52. Z góry dziękuję.

Zad 45 dla ułatwienia obliczeń przyjmuję WN=100, dalej wyliczam cenę bieżąca obligacji 3 letniej o kuponie rocznym 11% przy zakładanych stopach procentowych Cena bieżaca obligacji = 11/1,08 + 11/(1,09)^2 + 111/(1,10)^3 = 102,84 następnie wyliczam ytm - kalkulatorem finansowym, przy następujących założeniach: n=3 PV=-102,84 PMT =11 FV = 100 i=? wychodzi 9,8608% ODP B

asia:

Witam. Bardzo proszę o podanie rozwiązań zadań z ostatniego I etapu: 76, 86, 91 i 93. Proszę również o nico bardziej rozbudowane rozwiązanie zadań 45 i 52. Z góry dziękuję.

Zad 52. Zadanie wydaje się bardzo proste, niestety jest jedno ale... albo ja robie coś źle albo w odpowiedziach jest błędne zaokrąglenie... Z układu równań wyliczam stopy S1 oraz S2 1000,62= 70/(1+S1) + 1070/(1+S2)^2 | mnoże przez 1100 żeby wyliczyć S1 1055,12=100/(1+S1) + 1100/(1+S2)^2 | mnoże przez 1070 żeby wyliczyć S1 to daje 1.100.682=77.000/(1+S1) ->reszte już pomijam 1.128.978,4=107.000 /(1+S1) -> reszte pomijam różnica -28.296,4=-30.000/(1+S1) tj (1+S1)= 1,0602 dalej podstawiam S1 pod np obligacje A i wyliczam (1+S2)^2 (1+S2)^2 = 1,1449 Forward(1,2) =[(1+S2)^2 / (1+S1) ]- 1 =0,0799 ODP. lekko naciągana D PS. Przez noc zastanowię się jeszcze na tym zadaniem...a może ktoś inny ma pomysł na te zadanie?

Bardzo dziękuję za rozwiązania. Nigdy bym nie wpadła, że w zad. 93 trzeba obliczyć betę. Czy to jest tak rozwiązane w którejś z książek? Jeżeli można, to proszę jeszcze o rozwiązanie zadań 57 i 59. I jeszcze pytanie: czy na egzaminie obowiązuje MSSF 9? Nie znalazłam go w żadnym Rozporządzeniu z listy obowiązujących na egzaminie aktów prawnych.

asia:

Bardzo dziękuję za rozwiązania. Nigdy bym nie wpadła, że w zad. 93 trzeba obliczyć betę. Czy to jest tak rozwiązane w którejś z książek? Jeżeli można, to proszę jeszcze o rozwiązanie zadań 57 i 59. I jeszcze pytanie: czy na egzaminie obowiązuje MSSF 9? Nie znalazłam go w żadnym Rozporządzeniu z listy obowiązujących na egzaminie aktów prawnych.

Wydaje mi się, że MSSF 9 nie wchodzi w zakres egzaminu - też tego nie widzę na liście. Poza tym ten akt ma obowiązywać dopiero od 2015 - gdzieś coś takiego słyszałem. Co do zadania 93, to nie mam pojęcia czy mój sposób rozwiązania jest w jakiejś książce. Można obliczyć to w inny prosty sposób pomijając wyliczenie Bety z CAPM. założenia: Majatek = 1.000.000 rm=15% rf=6% oczekiwany R=18% X =? <-X to pożyczka Liczymy stopę zwrotu z majątku: zysk z majątku = 1.000.000 * 0,15= 150.000 Wyliczamy kwotę pożyczki, czyli zmienną X : Majątek * R = 'zysk z majątku' + X * (rm-rf) 1.000.000 x 0,18 = 150.000 + X * (0,15-0,06) X= 333.333,33 ODP B.

asia:

Bardzo dziękuję za rozwiązania. Nigdy bym nie wpadła, że w zad. 93 trzeba obliczyć betę. Czy to jest tak rozwiązane w którejś z książek? Jeżeli można, to proszę jeszcze o rozwiązanie zadań 57 i 59. I jeszcze pytanie: czy na egzaminie obowiązuje MSSF 9? Nie znalazłam go w żadnym Rozporządzeniu z listy obowiązujących na egzaminie aktów prawnych.

Zad 57 Liczymy prawdopodobieństwo dla 2 przypadków. X - zmienna losowa tj 407 i 415 M - srednia =410 S - odchylenie =2 1) Z=(X-M)/S Z= (407-410)/2= -1,5 Odczytujemy prawdopodobieństwo z tablicy rozkł. normalnego dla -1,5, tj. P1=(1-0,93319)=0,0668 2) Z=(X-M)/S Z= (415-410)/2= 2,5 Odczytujemy prawdopodobieństwo z tablicy rozkł. normalnego dla 2,5, tj. P2=0,99379 Wyliczamy różnicę prawdopodobieństw w tych skrajnych przypadkach <407-415> P=P2-P1= 0,99379-0,0668=0,9270 Odp. C